Cosa sono i Life Strategy Etf

 

Ciao e ben tornato nel blog

Oggi giorno gli Etf sono uno dei modi più economici e più utilizzati dai Neofiti e NON per approcciare al mondo degli investimenti, ve ne sono di vario tipo, dall'area geografica, alla valuta, dal sottostante , a leva, a replica, tematici etc etc.

Il problema principale di quando si costruisce un portafoglio di Etf viene spesso dal ribilanciamento dei pesi, ovvero se ad esempio abbiamo un classico portafoglio 60/40 dove 60% è la quota dell'etf azionario e 40% Obbligazionario, se come stiamo vedendo l'azionario fa performance alte e mi porta la quota  dal 60 al 65, dovrò vendere un 5% di etf azionario per ritornare all'equilibrio pagandoci ovviamente le tasse sul 5%.

Per risolvere questo problema, e la pigrizia da parte degli investitori a gestire attivamente il proprio portafoglio, Vanguard ha costruito degli Etf che ci aiutano a risolvere questo problema, con i Life Strategy Etf.

Ma cosa sono esattamente???

Sono 4 portafogli di Etf con diverse percentuali di Obbligazioni ed Azioni, in linea con il rischio- rendimento scelto, hanno un costo annuo dello 0.25% ed un ribilanciamento automatico che viene effettuato almeno 1 volta l'anno.

Gli Etf sono:

Vediamo come funzionano gli ETF Vanguard LifeStrategy e quali sono i loro vantaggi principali:

• hanno un costo annuale solo del 0,25%
• hanno una replica fisica del paniere di ETF
• non hai l’onere ed il costo di effettuare il ribilanciamento periodico perché viene mantenuto all’interno dell’ETF stesso
• hanno una maggiore diversificazione del classico ETF perché in questo caso non investi in un paniere di azioni/obbligazioni ma su un paniere di ETF. 

Sul sito di Vanguard puoi scoprire maggiori dettagli. Devi sapere che ciascun LifeStrategy investe su oltre 9-10 ETF per un totale di oltre 8.000 titoli.

Cioè tu pensa che investi su un unico strumento ed è come se investissi contemporaneamente su oltre 8.000 strumenti tra azioni e obbligazioni. 

Osservazione: il grado di rischio aumenta gradualmente passando dal LifeStrategy 20% Equity USCITS ETF al LifeStrategy 80% Equity UCITS ETF perché aumenta la quota azionaria.

Il Vanguard LifeStrategy 20% è indicato se sei alla ricerca di reddito e di una modesta crescita del capitale a lungo termine mentre il Vanguard LifeStrategy 80% è suggerito se sei alla ricerca di una crescita del capitale a lungo termine.

SVANTAGGI

La percentuale di ripartizione tra asset azionario ed obbligazionario non può cambiare nel tempo per cui se vuoi ridurre il rischio quando ti avvicini al raggiungimento del tuo obiettivo finanziario devi provvedere a soluzioni alternative (te ne indicherò alcune più sotto). 

Non è previsto in altre parole lo switch immediato da un ETF all’altro della famiglia Vanguard. 

Le capitalizzazioni di tutti gli ETF LifeStrategy risultano ancora modeste poiché il loro esordio sul mercato è venuto da troppo poco tempo per consentire rilevanti contrattazioni, ma tra tutte e quattro le tipologie l’ETF più utilizzato ad oggi è il LifeStrategy 80% Equity UCITS ETF ad accumulo dei dividendi. 

Guardiamolo più in dettaglio.

1) Life Strategy 20% Equity (Azioni) 80% Bond (Obbligazioni) - al suo interno troviamo: 

Come possiamo vedere dal lancio non ha performato bene, anche se siamo stati in un momento Macroeconomico non favorevole ai Bond

2) Life Strategy 40% Equity 60% Bond

3) Life Strategy 60% Equity 40% Bond

Questo è uno dei Lazy portfolio più famoso,

4) Life Strategy 80% Equity 20% Bond

portafoglio più aggressivo e più soggetto a volatilità alta rispetto agli altri,

Vien da se che in base all'età ed al profilo di rischio, si può scegliere se essere più o meno aggressivi e scegliere quindi l'Etf desiderato.

per un investitore pigro che non ha ne voglia ne tempo da dedicarci è lo strumento migliore.