Situazione Mercati Maggio/Giugno 23

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Ciao e ben tornato nel Blog

è un po' che non scrivo, ma la formazione ed il trading mi occupa molto tempo, oggi andremo ad analizzare dove siamo e dove le aspettative sui mercati ci stanno portando



iniziamo da un Overview:

L’inflazione mondiale è in calo nella maggior parte dei paesi del G7

Canada

4.41

France

5.12

Germany

6.10

Italy

7.64

Japan

3.50

OECD - Total

7.37

United Kingdom

7.80

United States

4.0


i tassi di interesse delle maggiori banche mondiale sono in pausa o hanno toccato il picco:



Banca Centrale

Tasso Attuale

Prossimo Incontro

Ultimo Cambio

 

Banca Centrale Europea (ECB)

4,00%

27.07.2023

15.06.2023 (25bp)

 

Federal Reserve (FED)

5,25%

14.06.2023

03.05.2023 (25bp)

 

Banca d’Inghilterra (BOE)

4,50%

22.06.2023

11.05.2023 (25bp)

 

Banca Nazionale Svizzera (SNB)

1,50%

22.06.2023

23.03.2023 (50bp)

 

Reserve Bank of Australia (RBA)

4,10%

04.07.2023

06.06.2023 (25bp)

 

Banca del Canada (BOC)

4,75%

12.07.2023

07.06.2023 (25bp)

 

Reserve Bank of New Zealand (RBNZ)

5,50%

12.07.2023

24.05.2023 (25bp)

 

Banca del Giappone (BOJ)

-0,10%

28.07.2023

29.01.2016 (-20bp)

 

Banca Centrale della Federazione Russa (CBR)

7,50%

21.07.2023

16.09.2022 (-50bp)

 

Reserve Bank of India (RBI)

6,50%

10.08.2023

08.02.2023 (25bp)

 

Banca Popolare Cinese (PBOC)

3,65%

22.08.2022 (-5bp)

 

Banca Centrale del Brasile (BCB)

13,75%

21.06.2023

03.08.2022 (50bp)



Ed il Pil delle principali economie è in calo:


Stati Uniti:

La Fed con l’ultima riunione di Giugno ha deciso di prendersi una pausa sul rialzo dei tassi di interesse, l’inflazione è in calo, ma un tasso troppo alto può causare shock a livello bancario, in quanto vi è una sempre minor richiesta di soldi alle banche, in quanto il denaro da restituire avrà un tasso molto alto.

Ne sanno qualcosa coloro che hanno preso un mutuo di recente, il tasso fisso si aggira intorno al 7%,

il mercato finanziario al contrario della macroeconomia, ha spiccato il volo trainato dal mega trend dell’IA(intelligenza Artificiale), le FAANG stanno trascinando l’ S&P 500 verso i 4500,mentre le small cap e le altre aziende con minor capitalizzazione rispetto alle Meta,Apple,Amazon,Microsoft, Nvidia e Netflix, non stanno seguendo le Big Cap.



questo invece è il Faang Index, che contiene Apple,Meta,Google, Amazon,Microsoft.

Possiamo notare che a differenza dell’S&P500, ha un impulso più pronunciato



Eurozona:

qui la situazione è leggermente diversa, abbiamo la Germania che è la “locomotiva” d’europa che è entrata in recessione, in quanto tecnicamente il Pil è in calo da più di 3 trimestri consecutivi


mentre dal lato finanziario, il Dax (l’indice tedesco) ha toccato i nuovi massimi storici

    



Asia:

in Asia la situazione si discosta un po' dalle narrative occidentali,il Giappone spinge per mantenere i tassi bassi e far si che l’economia cresca dopo anni di Deflazione.

La Cina invece, mancate le aspettative di crescita economica previste ad Ottobre dai mercati, si stà contraendo, in quanto il Manifatturiero ed i servizi sono in calo, non riescono a crescere nonostante gli stimoli fiscali da parte del governo, e la spesa al consumo da parte del popolo Cinese sono in calo, ovvero spendono di meno.

Sui mercati le due principali economie asiatiche hanno dei grafici che rispecchiano la loro situazione Macroeconomica

Giappone

Cina:



Settori

Per quanto concerne invece i settori che stanno performando meglio, come da logica, il Tech la fa da padrona con lo scoppio di Chat Gpt che ha fatto impazzire il mercato, in leggera ripresa il Real Estate, in quanto la maggior parte dei paesi ha raggiunto il picco dei tassi di interesse, e da qui si può solo scendere o rimaner fermi per un po', e pertanto i compratori ed i costruttori di case, si portano avanti ed iniziano a costruire


adesso bisognerà vedere dopo l'estate, periodo in cui aumentano i servizi e la gente spende, se l'inflazione resterà stabile o se invece risalirà nuovamente.

qualora dovesse esser la seconda opzione, potremmo incombere in una bella recessione globale, in quanto i tassi così alti non sono facilmente digeribili dall'economia, e molte banche minori potrebbero saltare, le valute si rafforzeranno e soprattutto l'oro può spiccare il volo,

Viceversa, i mercati continueranno a salire ritornando ai massimi del 2021.


bene per oggi è tutto,

ciao


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