i Regimi economici

Ciao e ben tornato nel Blog

Nel post precedente abbiamo affrontato l'argomento dei Cicli Economici, oggi parleremo invece dei Regimi economici

Essi sono dei Mini cicli con tempistiche diverse dai cicli economici,sono più di breve termine ed hanno la funzione di termostato dell'economia.

Sono essenzialmente 4 Regimi:

1) LA STAGFLAZIONE:  è una fase in cui vi è una mancanza di crescita economica (PIL che non cresce), ed un Inflazione che tende a salire.

vi sono degli asset che tendenzialmente hanno performance migliori rispetto ad altre

a) il Dollaro tende a salire

b) le Materie prime industriali quali Petrolio Rame etc, e quelle Agricole tendono a salire

c) l'Oro è tra il neutrale ed il rialzista

etc etc

2) LA DEFLAZIONE: ne ho parlato in questo Post, ma per ricapitolare, abbiamo sia il Pil Che l'inflazione che scendono, qui abbiamo 

a) il Dollaro neutrale rialzista, in quanto viene considerato un bene rifugio

b) le Materie prime scendono a causa della forte forza del Dollaro(lo capirai meglio quando parlerò di correlazioni)

c) l'Oro come il Dollaro è neutrale rialzista, in quanto bene rifugio per eccellenza

3) LA REFLAZIONE: in questa fase, sale il Pil e l'inflazione è moderata, l'economia si riprende e vi è un forte ottimismo, pertanto i mercati tendono a salire

in questa fase

a) il Dollaro è tendente al ribasso,

b) le Materie prime sono rialziste

c) l'Oro come il Dollaro è neutrale ribassista

4) INFLAZIONE: sale sia il Pil che l'inflazione che raggiunge livelli alti, questo è dovuto ad un eccessivo Doping da parte dei mercati della fase 3) che portano alle stelle i prezzi, da qui le Banche Centrali devono intervenire per calmare gli animi ed alzare i tassi  di interesse.

in questa fase

a) il Dollaro è neutrale rialzista

b) le Materie prime tipo il Rame sono rialziste

c)l'Oro è neutrale ribassista

N.B.  Nella vita non vi è certezza, ne tanto mento in economia e finanza, pertanto tieni a mente che non sempre questi Asset possono reagire come ti ho descritto sopra, ma storicamente e statisticamente hanno avuto queste tendenze. 

 una volta compreso questo da come puoi capire, se vuoi investire di breve termine  negli asset che ti ho portato come esempio, devi comprendere in che regime siamo e quali sono le probabilità statistiche che questo performi meglio in questo momento.

per chiarirti le idee, facciamo un esempio pratico.

 attualmente negli Stati Uniti,vi è una decelerazione del Prodotto Interno Lordo

e l'Inflazione è in netto calo

pallo stato attuale siamo in Deflazione.

ma non ci possiamo fermare solo a Pil ed Inflazione,ci sono molti altri dati che vanno osservati per avere una panoramica completa.

per farlo in generale si utilizza il Calendario Economico.

ve ne sono di tanti tipi, personalmente mi trovo bene con quello di Investing.com

e con Forex Factory, ma ripeto ce ne sono tantissimi altri, a voi la scelta.

ora come si stanno comportando gli Asset che abbiamo visto prima???

p.s. la linea nera verticale è l'inizio di Gennaio 23

DOLLARO

il grafico è ribassista, ma Febbraio è rialzista in linea con il regime Deflazionistico anche se il trend tende al ribasso,

ORO

inverso al Dollaro, mostra un trend rialzista, ma nell'ultimo periodo sta scendendo(non in linea con la Deflazione), ma il trend rimane in salita

PETROLIO

 

in Deflazione le materie prime tendono al ribasso, e direi che con il petrolio se guardiamo il grafico siamo tendenti al ribasso, in linea con la deflazione

il grafico che racchiude le materie prime, rispecchia ancora di più il regime in cui ci troviamo.

come abbiamo detto prima non vi sono certezze assolute, il mercato è imprevedibile e soggetto alla psicologia umana,

possono esserci X motivi per cui un Asset sale o scende, Guerre,Catastrofi naturali, politiche monetarie sbagliate, cambi di direzione di Governo etc, pertanto bisogna sempre considerare i "Cigni Neri".

per oggi è tutto ci vediamo al prossimo post

Ciao