i Cicli Economici

 Ciao e ben tornato nel Blog

oggi ti voglio parlare dei Cicli economici

come dice Wikipedia , essi sono l'alternanza di fasi economiche di un paese nel tempo.

ma andiamo ad approfondire l'argomento

Nei post precedenti ho parlato del rapporto PIL/Debito pubblico, le Nazioni non hanno sempre una crescita costante ma vanno a Cicli, maggiore sarà la crescita del  Pil rispetto al Debito, e maggiore sarà la sua Crescita economica

 

ma questo non accade per sempre, come dicevo ogni nazione ha un ciclo di crescita e decrescita, è fisiologico.

nell'immagine sottostante, puoi vedere come storicamente i grandi imperi hanno tutti un inizio ed una fine

questi cicli durano decenni  se non secoli, è utile capire in che fase stiamo per poter capire qual' è la nazione che  probabilmente avrà la crescita economica migliore negli anni a venire.

per far ciò dobbiamo osservare con attenzione i cicli economici essi hanno una durata varia:

il ciclo Breve dura circa 40 mesi

il ciclo medio  dura circa  8/10 anni

il ciclo lungo dura circa 50/60 anni

si dividono in  6 Fasi:

1) CONTRAZIONE: in questa fase, assistiamo ad un calo economico dove  gli asset finanziari quali Azionario e Materie prime, tendono ad andare al ribasso(ovviamente non tutti i settori delle azioni), mentre le obbligazioni hanno toccato il fondo ed iniziano a salire, la disoccupazione inizia a dare i primi segnali di difficoltà;

2) RECESSIONE: i Beni e Servizi calano rapidamente, si raggiunge il punto più in basso del ciclo economico e l'economia soffre, con riduzione del Pil, generalmente in questa fase il mercato del lavoro dovrebbe soffrire;

3) RIPRESA: L'economia inizia una fase di ripresa, spesso aiutata dalla politica delle banche centrali che iniettano liquidità nel mercato;

4) ESPANSIONE: siamo quasi in cima al ciclo economico, si ha la sensazione che vada tutto verso l'alto(es.2021) forte occupazione da parte delle aziende, il mercato immobiliare sale, così come salgono i beni ed i servizi, è una fase in cui il mercato è dopato e dove bisogna stare molto attenti, l'inflazione in questa fase inizia a salire,la volatilità è alta e vi è il serio rischio di farsi molto male se non si ha un giusto profilo di rischio;

5) PICCO:Siamo in cima, questo è il punto più alto, l'inflazione raggiunge livelli alti e le banche centrali devono intervenire per calmarla alzando i tassi di interesse;

6) RALLENTAMENTO: Scendono i consumi, l'inflazione è ancora alta, il mercato immobiliare tocca il picco;

una volta compreso come si sviluppa un Ciclo Economico, possiamo vedere che ad ogni fase vi sono degli Asset che tendono a performare meglio in determinate fasi:

 

e'E' facile intuire perchè il comprendere queste cose possa aiutarci ad avere il maggior vantaggio statistico nello scegliere la nazione e gli asset con più probabilità di guadagno rispetto ad un altro.

se sappiamo che in America vi è una Recessione, di certo andrò a mettermi in portafoglio più obbligazioni rispetto alle azioni o materie prime, o viceversa in espansione.

come vi ho detto , sull'azionario vi sono dei settori che performano meglio in un determinato momento del ciclo economico rispetto alle altre, non tutto il settore azionario scende o sale, alcuni hanno una crescita migliore dell'altra.

vediamo quali sono:

andremo ad analizzare i vari settori più avanti, per il momento concentriamoci sulle probabilità di performance, se come dicono i dati, siamo vicino (in America) ad una recessione, di certo non andrei a comprare azioni che si trovano i quei settori con la freccia in giù, a meno che non sto speculando(facendo trading) e quindi compro al ribasso, o comunque aumento i guadagni se l'azione scende.

perciò come vedi è essenziale sapere in quale fase stiamo, per chi comprende bene l'inglese ed ha voglia di approfondire, raccomando questo testo che è "illuminante" al riguardo.

per oggi è tutto , non voglio mettere troppa carne al fuoco.

ci vediamo al prossimo post.

Ciao